Um empreendimento imobiliário é um projeto que demanda tempo e muitos recursos. Por isso, na maioria das vezes, as empresas precisam recorrer a uma linha de crédito para conseguir viabilizar a obra e financiar seus projetos de loteamento.
Assim, se você deseja tocar esse tipo de negócio ou se já está no período de construção, analise as opções disponíveis no mercado. Dessa forma, conseguirá pesar os pontos positivos e negativos para identificar a solução mais adequada para você!
Confira a seguir as três principais opções de linha de crédito para construção disponíveis no mercado e veja os prós e contras de cada uma delas!
1. Empréstimo para Capital de Giro
Esta talvez seja a modalidade mais conhecida no mercado. Trata-se de uma linha de crédito amplamente oferecida pelos mais diversos bancos diretamente aos empresários. Não é específica para o loteador e, como em todo empréstimo, o valor disponibilizado varia de acordo com a avaliação de crédito de quem solicita.
Prós:
Facilidade de contratação: Como dito, há uma ampla oferta de empréstimo para capital de giro disponível no mercado. Os procedimentos para contratação variam de banco para banco. No entanto, não costuma ser muito burocrática e o prazo para a liberação de recursos pode ser mais rápido.
Ausência de garantias: Em grande parte dos contratos não são exigidas garantias para a liberação dos recursos, que ocorre após a análise financeira do tomador.
Contras:
Prazo mais curto para pagamento: O prazo para pagamento do empréstimo para Capital de Giro costuma ser mais curto do que o adotado em outras opções de crédito. Isso implica em parcelas mais altas, o que dificulta a vida dos empreendedores, que acabam ficando sem caixa disponível para lidar com possíveis imprevistos.
Taxa de juros mais altas: Geralmente, não há a solicitação de garantias, por isso a taxa de juros desse tipo de operação costuma ser mais alta do que em outras modalidades de financiamento.
2. BNDES
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) não apoia, diretamente, projetos de empreendimentos imobiliários, como edificações residenciais, edificações comerciais destinadas à revenda, empreendimentos comerciais destinados a aluguéis de escritórios, time-sharing, hotel-residência e loteamento.
No entanto, esse banco público apoia a aquisição de máquinas e equipamentos credenciados utilizados nesses empreendimentos, bens e serviços credenciados e também o capital de giro isolado.
Prós:
Período de carência: A grande vantagem oferecida pelo BNDES é o período de carência para iniciar o pagamento, que pode chegar a até 3 anos.
Contras:
Maior burocracia: Por se tratar de uma instituição voltada ao financiamento de atividades de desenvolvimento, para que haja liberação dos recursos é necessária a análise de diversos fatores, o que acaba burocratizando o processo.
3. Securitização
A securitização é um processo pelo qual é possível transformar um bem ou um conjunto de bens em títulos ou valores transferíveis e negociáveis no mercado financeiro.
No caso de loteadoras, esses bens referem-se a valores recebíveis de clientes que adquiriram o imóvel a prazo. Com a securitização, esses ativos passam a ter liquidez imediata.
Essa linha de crédito deve apresentar grande crescimento nos próximos. O Governo Federal, inclusive, já prepara um pacote de ações que visam tornar o mercado de títulos imobiliários mais atrativo para os investidores.
Prós:
Alta liquidez: Os títulos de securitização estão se tornando cada vez mais populares no mercado. Isso significa que a probabilidade de converter seus recebíveis de longo prazo em dinheiro à vista é muito alta.
Respiro no orçamento: Nesse caso, o prazo para liquidação da dívida é compatível com o prazo concedido aos clientes que adquiriram um imóvel na planta. Dessa forma, a empresa consegue ter uma folga no orçamento do mês para imprevistos.
Contras:
Processo mais complexo: O processo de securitização envolve diversas etapas, como análise de documentos, carteira e modelagem financeira, auditoria financeira e jurídica, documentações, etc. Tudo isso demanda atenção e pode levar até 3 meses.
Dica de ouro: dê atenção especial à documentação e formalização de seus processos
Independente da linha de crédito escolhida, a instituição responsável pela liberação dos recursos (ou emissão dos Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI) fará uma análise de sua operação.
Por isso, é muito importante que você tenha controle e documentação de todos os processos de seu empreendimento. A razão é simples: além de agilizar diversas etapas, agrega maior grau de confiança, pois comprova que o projeto está sendo corretamente gerido e possui a documentação necessária para validar todas as transações.
Escolha da melhor linha de crédito
Como você pode ver, cada opção de crédito possui características bem distintas. A mais indicada para seu empreendimento depende muito da sua necessidade e também da sua capacidade de caixa.
O capital de giro, por exemplo, muitas vezes torna-se inviável para muitos empreendedores em função do curto prazo oferecido para pagamento, o que gera uma desproporcionalidade entre entradas e saídas de caixa.
Por isso, antes de decidir por uma linha de crédito, leve em consideração todos os pontos. Escolher a opção errada pode levá-lo a uma bola de neve de dívidas e comprometer significativamente a saúde financeira de seu empreendimento. Lembre-se que é possível levantar crédito de forma saudável para o seu negócio.
Agora você já conhece as principais opções para levantar dinheiro para seu projeto de construção!
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