A securitização é uma solução financeira que transforma ativos futuros em capital imediato. Esse processo é utilizado por empresas que desejam financiar projetos, melhorar o fluxo de caixa e expandir suas operações com mais segurança e eficiência. A Fortesec, com sua expertise, garante que cada etapa seja cuidadosamente estruturada para garantir o sucesso da operação.
Como Funciona a securitização de recebíveis?
Vantagens para quem recebe o dinheiro
Empreendedores que vendem seus recebíveis desfrutam de benefícios significativos. Eles pagam a dívida com base no fluxo de recebimentos do empreendimento, o que oferece muito mais flexibilidade em comparação com empréstimos tradicionais, como o capital de giro. Enquanto instituições bancárias geralmente dividem parcelas sem considerar o prazo da carteira de clientes ou o tempo de maturação do projeto, a securitização transforma valores futuros em títulos negociáveis para investidores, sejam eles pessoas físicas ou jurídicas, permitindo ao empreendedor obter capital necessário de forma antecipada e em condições mais favoráveis.
Vantagens para quem investe
Investidores obtêm segurança e rentabilidade ao adquirir Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs). Esses títulos, frequentemente comprados por fundos de investimento e pessoas físicas, oferecem isenção de Imposto de Renda e são vendidos no mercado de capitais como títulos de renda fixa. Com uma estrutura robusta de garantias e controles, esses investimentos proporcionam segurança e alta rentabilidade. A diversificação de recebíveis e a análise de viabilidade do projeto reduzem o risco, garantindo previsibilidade nos retornos dos investidores.
Além disso, a pulverização das carteiras — composta por vários contratos — dilui o risco, pois a operação não depende de um único pagador. Consequentemente, a diversificação dos riscos, em conjunto com a análise de viabilidade, assegura retornos mais previsíveis.
Passo 1 – Apresentação do projeto e coleta de documentos
O primeiro passo é conhecer o seu projeto e entender qual será a quantia necessária, como pretende utilizar esse valor, o histórico do empreendimento, entre outros pontos.
Além dessa conversa, no processo de securitização, é feita a coleta de documentos e informações detalhadas sobre o projeto. Isso inclui:
– Perfis dos clientes e estrutura dos recebíveis;
– Balanços financeiros e fluxo de caixa.
Com essas informações, a Fortesec avalia o escopo da operação e propõe uma estrutura sob medida para o cliente.
Passo 2 – Análise financeira e jurídica (Due Diligence)
A Fortesec audita financeiramente a carteira de recebíveis e realiza a auditoria jurídica do empreendimento, dos sócios e dos garantidores. Nesse estágio, garantimos que todos os detalhes estejam em conformidade com o que foi planejado, alinhando o projeto aos interesses dos investidores.
A Due Diligence garante que todos os detalhes do projeto sejam transparentes e que a operação seja atraente e segura tanto para o cliente quanto para os investidores.
Passo 3 – Personalização da operação
Após a análise, ajustamos a operação para atender às necessidades específicas do cliente. Desta forma definimos prazos de vencimento e taxas de juros, além de estabelecer garantias e cláusulas de proteção. Também elaboramos um cronograma que se alinha ao fluxo de caixa do cliente. Essa personalização é um dos maiores benefícios da securitização. Estruturamos a operação para atender as particularidades do projeto, garantindo que os interesses de todas as partes envolvidas sejam considerados.
Passo 4 – Captação de investidores
Com a estrutura definida, a Fortesec entra em ação para captar investidores no mercado de capitais. Esse processo é fundamental para garantir que a operação tenha sucesso. A ampla rede da Fortesec proporciona:
Maior alcance: atrai investidores qualificados, maximizando as chances de fechar uma boa operação.
Aumento da possibilidade de rápida comercialização dos títulos: processo otimizado para rápida emissão e venda dos títulos, proporcionando o capital necessário com agilidade para o cliente.
Passo 5 – Formalização e emissão dos títulos
Na etapa final, a Fortesec finaliza os contratos e emite os títulos, como CRIs ou CRAs. Consequentemente, o cliente obtém o capital necessário para o projeto, enquanto os investidores começam a receber seus rendimentos pontualmente de acordo com o cronograma estipulado. Logo após a emissão, a Fortesec monitora a operação de forma contínua, garantindo tanto transparência quanto a eficiência até a quitação total. Assim, essa supervisão contínua assegura que todas as etapas do processo fluam de maneira eficiente e segura para todas as partes envolvidas.
Quais tipos de ativos podem ser securitizados?
A securitização é uma solução flexível, aplicada a vários tipos de ativos, como:
– Direitos Creditórios
Valores a receber de financiamentos, vendas a prazo ou contratos de serviços.
Exemplo: Recebíveis de exportação e financiamentos imobiliários.
Vantagem: Antecipação de fluxos futuros, proporcionando liquidez e previsibilidade.
– Recebíveis Imobiliários (CRI)
Utilizado para financiar projetos imobiliários, como construções e loteamentos.
Vantagem: Acesso a capital antes da conclusão do empreendimento, acelerando o desenvolvimento.
Saiba mais sobre os 4 tipos mais comuns de securitização imobiliária, clicando aqui.
– Recebíveis do Agronegócio (CRA)
Voltado para financiar safras e adquirir insumos e maquinário.
Vantagem: Proporciona previsibilidade e segurança ao produtor rural, alinhando ciclos produtivos.
Benefícios de Securitizar com a Fortesec
Ao optar pela securitização com a Fortesec, as empresas obtêm várias vantagens, como:
– Fluxo de caixa saudável: Antecipação de recebíveis sem comprometer a operação.
– Redução de custos operacionais: Estrutura autossuficiente e bem planejada.
– Acompanhamento completo: Relatórios e monitoramento contínuo, garantindo transparência.
Quando é o melhor momento para securitizar?
Você pode realizar a securitização em diferentes momentos:
– Antes do projeto: Para garantir capital inicial.
– Durante a execução: Para financiar novas etapas do empreendimento.
– Após a conclusão: Para reorganizar dívidas e fortalecer o fluxo de caixa.
A Fortesec já estruturou mais de 185 empreendimentos e ultrapassou os R$ 14 bilhões em emissões, atuando nos setores imobiliário, agrícola e comercial. Nossa experiência garante soluções seguras e personalizadas para cada cliente.
Transforme recebíveis em oportunidades
Com a Fortesec, você conta com um parceiro estratégico em todas as etapas da securitização. Otimizamos seu fluxo de caixa e viabilizamos o crescimento do seu projeto com soluções personalizadas.
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